Le Private Equity, l'investissement VIP enfin à la portée de tous... mais c'est quoi au juste?
Quand on entend Private Equity, on pense aux requins de la finance en costume Prada. Et pourtant, vous aussi vous pouvez investir dans des entreprises sans passer par la bourse!
Récemment, de nombreux courtiers en ligne proposent de démocratiser l’investissement en Private Equity, avec selon eux de gros rendements à la clef. Terme anglais, concept obscur, belles promesses… Dans cet article, on tire tout cela au clair pour que investissiez en connaissance de cause.
Le Private Equity, un club VIP qui ouvre petit à petit ses portes
Historiquement, si un particulier souhaitait investir dans des entreprises, il n’avait pas beaucoup de choix: mettre des billes dans la boite de son beau-frère, ou bien acheter des actions d’entreprises cotées en Bourse. Le bon père de famille pariait sur France Télécom / Orange, et l’investisseur sportif partait sur des pépites japonaises recommandées par son partenaire de golf…
Les investisseurs professionnels, à l’inverse, avaient accès à un autre marché, le Private Equity. Soit le fait de pouvoir investir dans des entreprises non cotées en bourse: La PME qui cartonne dans la compta, la chaîne de boulangeries qui se développe, ou bien la future licorne française…
Problème: ce genre d’investissements était 1. réservé à une clientèle professionnelle et/ou fortunée 2. demandait un gros ticket d’entrée (des centaines voire des millions d’euro). Heureusement, c’est en train de changer.
Comment ça marche, et pourquoi cela peut être intéressant…
Il n’y a pas plus simple que le Private Equity (et c’est bien pour cela que c’est l’investissement des plus fortunés d’ailleurs): vous placez votre argent dans un fond, et... c’est tout, vous n’avez plus rien à faire, aucun autre action n’est attendue de votre part! Charge dorénavant aux gestionnaires du fond d’acheter des parts d’entreprises qui vont grandir fort et vite.
Si le plan se déroule sans accroc, une (voire plusieurs) des boites choisies explose et dans les 5-10 ans, elle est soit revendue, soit cotée en bourse. Vous faites un x100 ou plus dans l’histoire (c’est la prime de risque pour y avoir cru dès le début de l’aventure), et toutes les personnes qui ont investi dans le fond sont heureuses.
C’est simple, de tous les types d’investissement, c’est celui qui présente le plus gros rendement potentiel, sur le papier.
…mais aussi sacrément risqué!
Tout investissement comporte des risques, et le Private Equity n’est pas épargné:
L’argent est bloqué de chez bloqué. Pour vendre vos parts, il faut que quelqu’un veuille bien vous les acheter. Si une des boites cartonnent, tout le monde veut racheter vos parts. Si ce n’est pas le cas, vous gardez vos titres certes, mais il est possible que vous ne puissiez jamais les revendre
Toutes les entreprises en devenir n’explose pas, et honnêtement, il est plus probable que vous pariez sur le futur Kodak que sur le futur Facebook. D’où l’intérêt de s’assurer que le fond diversifie bien les investissements
Bien que le ticket d’entrée a fortement baissé, on reste sur des sommes conséquentes pour le tout venant, avec des investissements à partir de 10.000€, 5.000€ dans le meilleur des cas. A moins, on n’en pas vu tant que ça en réalité, ou alors c’est plus du crowdfunding, où vous devez choisir vous-mêmes les projets (plus de travail pour vous donc, et plus de chances de se gourrer)
Alors vu comme ça, autant vous dire que c’est un investissement à manier avec précaution. Vous ferez peut-être x100, mais peut-être x0 aussi…
Le Private Equity, pour les investisseurs qui ont déjà rempli le livret A, le PEA, …
Vous l’aurez compris si vous avez lu nos autres articles, on déconseille à l’investisseur pressé de commencer par le Private Equity. Chargez le Livret A, ouvrez une assurance-vie, un PEA ou un compte-titre… et après tout cela, avec l’argent que vous pouvez vous permettre d’investir, d’oublier pendant 10 ans (et que vous êtes prêts à perdre aussi), mettez une somme raisonnable sur un fond de Private Equity.
Comme toujours, ceci ne constitue pas un conseil en investissement, même si on vous conseille d’être prudent avec ce type d’investissement en particulier.