Le PER (Plan d'épargne retraite): vrai cadeau fiscal ou piège à la sortie?
Réduire vos impôts en investissant dans un PER? Vrai dans certains cas, mais pas dans tous. Pour faire simple, cela va dépendre de votre taux d'imposition à la retraite
Lancé en 2019, le Plan d’épargne retraite (ou PER) est un produit qui vous permet de reporter l’impôt à plus tard (à votre retraite donc). Sur le papier, c’est forcément top, qui n’a pas envie de payer moins d’impôts?! Mais la réalité est un peu différente, car l’impact ne sera pas le même pour tout le monde. Tour d’horizon des points de vigilance pour savoir si c’est un bon produit d’investissement pour vous, ou pas.
Une baisse d’impôt immédiate… reportée à plus tard!
Le principe est simple: vous versez 1000€ sur votre PER afin d’investir dans des fonds en euros (seul compartiment garanti, mais aussi avec le rendement le plus faible), des actions, des ETF… et même des SCPI pour certains PER. Jusque-là, que du classique. Mais c’est l’année suivante, au moment de votre calcul d’impôt sur le revenu que cela va devenir intéressant.
Si vous êtes dans une tranche d’imposition à 30% disons, ces 1000€ d’investissement seront déduits de votre base imposable, vous faisant gagner immédiatement 300€. Ce qui est quand même très sympa de la part du gouvernement!
En réalité, ce n’est pas un cadeau mais un report. Quand vous serez à la retraite et que vous voudrez récupérer cette somme (en une ou plusieurs fois, ou bien à travers une rente viagère), vous serez imposé au taux d’imposition vous correspondant à ce moment-là.
Traduction: si vous pensez que votre taux d’imposition sera plus faible à la retraite, vous bénéficierez effectivement d’une réduction d’impôt. S’il est équivalent (voire supérieure), alors en réalité, pas de gain fiscal pour vous.
Les contreparties: capital bloqué (sauf cas extrêmes) et frais potentiellement importants
Plusieurs points importants à prendre en compte:
Le capital est bloqué, sauf achat de résidence principale, surendettement, décès du conjoint/partenaire, invalidité, … choses que l’on ne vous souhaite pas
Les frais sont parfois importants dans les réseaux traditionnels, il peut alors être intéressant de se tourner vers un courtier en ligne
En cas de décès avant 70ans, pas de taxe pour les bénéficiaires jusqu’à 152.500€, 20% pour les 700.000€ suivants, 31.25% au-delà. En cas de décès après 70ans, l’abattement sur les droits de succession sera de 30.500€ (attention ici, on compte tous les versements en PER + assurance-vie)
Alors, est-ce que c’est pour vous?
Comme toujours, ceci n’est pas un conseil en investissement, on vous liste juste ce qui nous semble rationnel de faire:
Si vous avez un fort taux d’imposition aujourd’hui et que vous pensez qu’il va baisser au moment de votre retraite, cela peut être un produit intéressant, en n’oubliant pas qu’il s’agit d’argent bloqué et en faisant attention aux frais. On mettra donc un pourcentage de son épargne là-dessus
Si vous pensez que vous allez acheter votre résidence principale à court moyen terme, cela peut aussi être une idée de support puisque votre PER peut tout à fait servir d’apport
Dans tous les autres cas, vous n’aurez pas vraiment d’avantage fiscal, vous n’aurez que les inconvénients, et donc mieux vaut se tourner vers un PEA (jusqu’à 150.000€ par contre)
En définitive, le PER est un bon produit pour les personnes très imposées aujourd’hui mais qui pensent que cela ne va pas durer éternellement. On ne peut pas gagner à tous les coups ^^